FAQ

Minimalna kwota pojedynczej inwestycji to 100 000 zł. Górna granica nie jest określona – wysokość inwestycji zależy wyłącznie od decyzji inwestora i jego możliwości kapitałowych.

Standardowo umowy zawierane są na okres 4 miesięcy, co wynika z harmonogramu rozliczeń szpitali z NFZ. To właśnie na taki czas firmy medyczne potrzebują finansowania, a inwestorzy otrzymują regularne odsetki i zwrot kapitału po zakończeniu umowy.

Model inwestycyjny EndoFund zakłada, że wypracowany zysk (w formie odsetek od zainwestowanego kapitału) jest wypłacany inwestorowi w stałych, comiesięcznych cyklach. Stanowi on regularny dochód pasywny. Kwestia jego opodatkowania zależy od statusu prawnego inwestora, niemniej zawsze podlega obowiązkowi rozliczenia.

Opodatkowanie w przypadku inwestorów indywidualnych (osób fizycznych)

Jako inwestor indywidualny (osoba fizyczna nieprowadząca działalności gospodarczej w tym zakresie), otrzymujesz od nas odsetki w kwocie brutto (oznacza to, że EndoFund nie działa jako płatnik podatku i nie pobiera zaliczek, inaczej niż ma to miejsce np. przy lokatach bankowych).

Otrzymany dochód stanowi Twój przychód z kapitału pieniężnego. Podlega on opodatkowaniu zryczałtowanym podatkiem dochodowym w wysokości 19% (tzw. „podatek Belki”).

Po Twojej stronie leży obowiązek samodzielnego wykazania tego dochodu w rocznym zeznaniu podatkowym. Należy go zsumować i wpisać w odpowiedniej rubryce deklaracji PIT-38, składanej do urzędu skarbowego do końca kwietnia kolejnego roku.

Opodatkowanie w przypadku podmiotów gospodarczych (firm)

Jeśli inwestorem EndoFund jest podmiot gospodarczy (np. spółka z o.o., spółka komandytowa, S.A. lub jednoosobowa działalność gospodarcza), otrzymywane co miesiąc odsetki są traktowane jako przychód z działalności finansowej (lub operacyjnej, w zależności od klasyfikacji w księgach).

Przychód ten jest opodatkowany na zasadach ogólnych, zgodnie z formą opodatkowania danego podmiotu.

• W przypadku spółek kapitałowych (np. sp. z o.o.) dochód ten będzie podlegał opodatkowaniu podatkiem CIT (w wysokości 9% lub 19%, w zależności od statusu spółki) i wykazywany w rocznej deklaracji CIT-8.
• W przypadku osób fizycznych prowadzących działalność gospodarczą, dochód ten wchodzi do podstawy opodatkowania PIT (według skali, liniowo lub ryczałtem, w zależności od wybranej formy).

Uwaga: EndoFund nie świadczy usług doradztwa podatkowego. Powyższe informacje mają charakter ogólny. Ponieważ ostateczne zobowiązania podatkowe zależą od Państwa indywidualnej sytuacji prawnej, rezydencji podatkowej i wybranej formy opodatkowania, zawsze rekomendujemy skonsultowanie swojej strategii inwestycyjnej z profesjonalnym doradcą podatkowym.

Proces weryfikacji (due diligence) w EndoFund jest wielopoziomowy i stanowi absolutny fundament bezpieczeństwa naszych inwestorów. Nie opieramy się wyłącznie na danych finansowych z publicznych rejestrów. Nasza kluczowa przewaga wynika z unikalnego połączenia kompetencji finansowych i medycznych pomysłodawcy i założyciela EndoFund – Piotra Ciocha – który od ponad 15 lat działa na styku tych dwóch, pozornie odległych, światów. Dało mu to unikalne, praktyczne zrozumienie realiów funkcjonowania szpitali i całego systemu ochrony zdrowia „od podszewki”.
To właśnie ten unikalny profil pozwala nam na przeprowadzanie wielowymiarowego due diligence. Podczas gdy standardowy analityk finansowy widzi tylko liczby, my potrafimy precyzyjnie ocenić realną kondycję placówki, jej potencjał oraz trafnie odróżnić przejściowy zator płatniczy (będący naszą szansą inwestycyjną) od trwałej niewydolności strukturalnej (co jest ryzykiem, które eliminujemy).

W szerokim ujęciu prawnym i rynkowym, firma inwestycyjna określa podmiot, którego podstawowym obszarem działalności jest profesjonalne zarządzanie kapitałem powierzonym przez inwestorów w celu wypracowania określonej stopy zwrotu. Głównym zadaniem takiej firmy jest łączenie kapitału prywatnego lub instytucjonalnego z rynkowymi okazjami inwestycyjnymi, przy jednoczesnym aktywnym zarządzaniu ryzykiem.

W EndoFund realizujemy tę definicję w praktyce – jesteśmy wyspecjalizowaną firma inwestycyjną działająca w formie Alternatywnej Spółki Inwestycyjnej (ASI). Od tradycyjnych domów maklerskich czy otwartych funduszy inwestycyjnych naszą działalność wyróżniają:

• wąska specjalizacja – skupiamy się wyłącznie na sektorze medycznym, a konkretnie na finansowaniu zakupów aparatury i technologii medycznej (faktoring odwrócony).
• realne aktywa – w przeciwieństwie do firm inwestujących w instrumenty pochodne czy akcje giełdowe, EndoFund angażuje kapitał w realne, twarde aktywa (sprzęt medyczny) oraz sprawdzone wierzytelności oparte na kontraktach z NFZ.
• bezpieczeństwo i nadzór – jako podmiot wpisany do rejestru Zarządzających ASI prowadzonego przez Komisję Nadzoru Finansowego (KNF), działamy w ściśle określonych ramach prawnych, co zapewnia inwestorom transparentność i profesjonalizm zarządzania.

W modelu EndoFund definicja firmy inwestycyjnej ewoluuje zatem w stronę partnerstwa eksperckiego. Nie tylko lokujemy kapitał, ale dzięki unikalnej wiedzy z zakresu medycyny i finansów, aktywnie wspieramy rozwój polskiej ochrony zdrowia, oferując Inwestorom stabilny i pasywny dochód oparty na solidnych fundamentach gospodarczych.

Inwestycje krótkoterminowe to instrumenty, do których zaliczają się aktywa o dużej płynności, lokowane zazwyczaj na okres do 12 miesięcy. Ich głównym celem jest efektywna praca kapitału przy zachowaniu szybkiego dostępu do gotówki. Do tej grupy tradycyjnie zalicza się między innymi lokaty bankowe, bony skarbowe oraz faktoring.

W EndoFund model ten realizujemy poprzez faktoring medyczny. Nasze inwestycje krótkoterminowe opierają się na finansowaniu zakupu nowoczesnej aparatury medycznej w szybkich cyklach (zazwyczaj 90–120 dni). Dla Inwestora oznacza to wyjątkową elastyczność: kapitał wraca w krótkim czasie, a zysk wypłacany jest regularnie co miesiąc. To zyskowna inwestycja oparta na stabilności sektora ochrony zdrowia oraz pewności płatnika publicznego (NFZ).

Atrakcyjność modelu inwestycyjnego EndoFund wynika z wypłacalności płatnika publicznego (NFZ) oraz ze stabilności sektora ochrony zdrowia, który jest odporny na wahania koniunkturalne (w przeciwieństwie do giełdy czy rynku nieruchomości, zapotrzebowanie na usługi medyczne oraz nowoczesny sprzęt diagnostyczny nie maleje w okresach spowolnienia gospodarczego i co więcej, będzie rosło wraz ze starzeniem się społeczeństwa). W konsekwencji przekłada się to na większe bezpieczeństwo inwestora.

Kluczowe filary tego bezpieczeństwa to:

• wiarygodność i wypłacalność płatnika publicznego: spłata finansowanych przez nas faktur opiera się o kontrakty z NFZ, co gwarantuje wysoką ściągalność należności.
• odporność na cykle rynkowe: sektor medyczny rozwija się niezależnie od koniunktury giełdowej, co czyni go „bezpieczną przystanią”, m.in. w czasach inflacji.
• pasywny i stały dochód: inwestor otrzymuje regularne, comiesięczne odsetki od kapitału, co pozwala na budowanie stabilnego dochodu bez konieczności osobistego zaangażowania w zarządzanie inwestycją.
• nadzór KNF: EndoFund S.A. posiada 100% akcji w spółce Phoenix Global Innovations ASI S.A., wpisanej do rejestru Zarządzających Alternatywnymi Spółkami Inwestycyjnymi prowadzonego przez Komisję Nadzoru Finansowego, co oznacza, że podlegamy nadzorowi Komisji Nadzoru Finansowego (KNF) i musimy spełniać rygorystyczne wymogi w zakresie zarządzania ryzykiem.

W praktyce inwestor otrzymuje bezobsługowy instrument, który pozwala chronić kapitał przed inflacją bez konieczności śledzenia notowań giełdowych czy zarządzania najmem. Należy jednak pamiętać, że każda inwestycja finansowa wiąże się z ryzykiem, a inwestor powinien dokładnie zapoznać się z charakterem produktu i ocenić własną tolerancję na ryzyko przed podjęciem decyzji.

Dywersyfikacja portfela inwestycyjnego to strategiczne rozdzielenie kapitału pomiędzy różne klasy aktywów w celu zminimalizowania ryzyka straty. Zamiast koncentrować środki w jednym instrumencie (np. tylko w akcjach lub tylko w nieruchomościach), inwestor buduje strukturę majątku opartą na rozwiązaniach, które w różny sposób reagują na zmiany gospodarcze. Głównym celem tej strategii jest ochrona wypracowanego kapitału przed gwałtownymi wahaniami koniunktury.

Skuteczna dywersyfikacja powinna opierać się na aktywach o niskiej korelacji. Oznacza to wybór takich sektorów, które pozostają stabilne nawet wtedy, gdy tradycyjne rynki kapitałowe notują spadki. Jedną z możliwości wprowadzenia takiej stabilizacji do portfela jest inwestowanie w sektor medyczny, np. poprzez EndoFund.

Należy jednak pamiętać, że każda inwestycja finansowa wiąże się z ryzykiem. Nawet przy szerokiej dywersyfikacji inwestor powinien dokładnie zapoznać się z charakterem danej inwestycji oraz ocenić własną tolerancję na ryzyko przed podjęciem decyzji.

Zdecydowanie nie. Model inwestycyjny EndoFund został zaprojektowany jako zaprzeczenie nieustannego śledzenia notowań i analizowania sytuacji ekonomicznej, co często kojarzy się z tradycyjną giełdą czy tradingiem. Jako inwestor otrzymujesz proste i bezobsługowe rozwiązanie – po zawarciu umowy Twoje pieniądze pracują pasywnie, generując zysk bez konieczności Twojego codziennego zaangażowania. To idealne rozwiązanie dla osób wykonujących wymagające zawody, które szukają stałego dochodu bez nakładów czasu na naukę skomplikowanych mechanizmów rynkowych.

Model inwestycyjny EndoFund został zaprojektowany z myślą o zapewnieniu inwestorom regularnych przepływów pieniężnych oraz wysokiej płynności środków. W przeciwieństwie do wielu tradycyjnych form lokowania kapitału, nasze rozwiązanie nie wymaga wieloletniego zamrażania kapitału, oferując jasny i przewidywalny harmonogram wypłat.

Proces ten dzieli się na dwa etapy:

• miesięczna wypłata zysku: wypracowane odsetki od kapitału są przelewane bezpośrednio na Twój rachunek bankowy w cyklach miesięcznych – data uznania Twojego rachunku jest zapisana w naszej umowie. Dzięki temu zyskujesz stałe źródło pasywnego dochodu, który możesz przeznaczyć na bieżące potrzeby lub dalsze inwestycje, bez konieczności czekania na zakończenie całej umowy.
• Zwrot kapitału: zwrot całości zainwestowanych środków następuje po zakończeniu cyklu inwestycyjnego, który standardowo trwa około 4 miesięcy – dokładny termin jest określony w naszej umowie. Jest to ściśle powiązane z terminami rozliczeń wierzytelności przez płatnika publicznego (NFZ). Po uregulowaniu płatności przez kontrahenta, kapitał wraca do Ciebie w sposób w pełni bezobsługowy.

Współpraca z EndoFund charakteryzuje się dużą elastycznością, dostosowaną do indywidualnych potrzeb inwestorów. Choć nasze inwestycje mają charakter krótkoterminowy, co zapewnia szybki dostęp do gotówki, nie oznaczają one konieczności każdorazowego kończenia relacji po upływie okresu umownego.

Inwestorzy mają do wyboru dwie ścieżki po zakończeniu standardowego, 4-miesięcznego cyklu:

• wycofanie kapitału: możesz zdecydować o zakończeniu inwestycji i odebraniu pełnej kwoty zainwestowanych środków wraz z ostatnią transzą zysku.
• kontynuacja umowy: masz możliwość przedłużenia umowy na kolejny cykl (np. kolejne 4 miesiące) – wystarczy, że nas o tym poinformujesz w miesiącu poprzedzającym miesiąc zakończenia umowy (zgodnie z procedurą zapisaną w umowie z inwestorem). Jest to rozwiązanie szczególnie polecane osobom, które chcą utrzymać stały poziom pasywnego dochodu bez konieczności każdorazowego poszukiwania nowych możliwości inwestycyjnych i ponownego przechodzenia przez procesy formalne. Dzięki odnowieniu cyklu inwestycyjnego Twoje pieniądze mogą pracować w sposób ciągły w stabilnym sektorze medycznym.

Model inwestycyjny EndoFund został zaprojektowany tak, aby zminimalizować wpływ ewentualnych opóźnień na kapitał inwestora:

• wszystkie finansowane przez nas wierzytelności opierają się o kontrakty z Narodowym Funduszem Zdrowia. To oznacza, że płatnikiem ostatecznym jest instytucja państwowa o wysokiej wiarygodności kredytowej;
• ryzyko ewentualnego opóźnienia bierze na siebie EndoFund jako podmiot zarządzający. Dzięki dywersyfikacji portfela (finansowanie wielu placówek jednocześnie), jednostkowe opóźnienie nie wpływa na płynność wypłat dla inwestorów;
• inwestor nie uczestniczy w ewentualnych procesach windykacyjnych – tym w całości zajmuje się nasz zespół. Dbamy, by wypracowany zysk trafiał na jego konto zgodnie z harmonogramem zapisanym w umowie.

Wybór zależy od Twoich celów, jednak inwestycje krótkoterminowe w modelu EndoFund oferują przewagi, których brakuje rynkowi nieruchomości:

• płynność/elastyczność – środki w nieruchomościach są zamrożone na lata. W EndoFund cykl trwa zazwyczaj 4 miesiące, co pozwala na szybkie odzyskanie kapitału lub jego prolongatę;
• brak kosztów operacyjnych – nieruchomości wymagają remontów, poszukiwania najemców i zarządzania wynajmem. Nasz model jest w pełni bezobsługowy dla inwestora – zyskujesz stały, stabilny dochód pasywny bez konieczności osobistego zaangażowania;
• regularność i bezpośredni charakter wypłat – w przypadku nieruchomości dochód z najmu bywa nieregularny i jest ściśle uzależniony od rzetelności lokatora; model EndoFund gwarantuje przewidywalny, miesięczny zysk wypłacany bezpośrednio na konto inwestora, co eliminuje ryzyko przestojów w płatnościach oraz konieczność osobistego monitorowania rozliczeń z najemcami;
• minimalizacja zmienności – model EndoFund jest oparty na przewidywalnych przepływach pieniężnych i wolny od wahań charakterystycznych dla rynku mieszkaniowego.

Poniżej zamieściliśmy tabelę, która prezentuje w ujęciu porównawczym, jak obie formy lokowania kapitału wypadają w starciu pod kątem płynności, przewidywalności zysku oraz zaangażowania w obsługę inwestycji.