Wielu inwestorów zastanawia się nad tym, w jakich aktywach ulokować pieniądze, ale już niekoniecznie nad tym, przez jaki podmiot inwestować. Tymczasem to właśnie ten czynnik bardzo często decyduje o poziomie bezpieczeństwa kapitału. Na rynku funkcjonuje wiele firm oferujących inwestycje, ale nie każda działa w jasno określonych ramach prawnych. Czym charakteryzuje się inwestowanie przez ASI i w jaki sposób wpływa na bezpieczeństwo? Sprawdź.
Dlaczego liczy się nie tylko w co, ale i z kim inwestujesz?
W świecie inwestycji często mówi się o strategii, aktywach czy stopach zwrotu. Natomiast rzadziej porusza się tematykę organizacji samego tzw. wehikułu inwestycyjnego. Tymczasem to właśnie on decyduje o takich elementach jak przejrzystość działania, ochrona kapitału czy profesjonalizm zarządzania. Sprawdzenie, kto i w jaki sposób zarządza powierzonym kapitałem jest fundamentalną sprawą – tym bardziej, że rynek inwestycyjny przyciąga jak magnes osoby, które chcą się łatwo wzbogacić cudzym kosztem. Obietnice wysokiej stopy zwrotu mogą łatwo przysłonić to, co najważniejsze – czyli uczciwość, rzetelność i zgodną z prawem organizację wehikułu inwestycyjnego. W tym kontekście Alternatywna Spółka Inwestycyjna idealnie wpisuje się w potrzeby inwestorów, którym zależy na możliwie jak największym ograniczeniu ryzyka.
Co to jest ASI?
Alternatywna Spółka Inwestycyjna (ASI) to specjalnie powołany, regulowany prawnie podmiot, którego jedynym celem jest zbiorowe inwestowanie kapitału inwestorów w określone aktywa. Działa na podstawie przepisów Ustawy o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi.
ASI jest wyspecjalizowanym wehikułem inwestycyjnym. W porównaniu do „zwykłych” spółek:
- istnieje wyłącznie w celu inwestowania (nie prowadzi działalności operacyjnej w rozumieniu produkcji lub świadczenia usług),
- działa w określonych ramach prawnych,
- ma formalną politykę inwestycyjną,
- jest zarządzana przez wyspecjalizowany podmiot.
Dla osoby inwestującej kapitał oznacza to przede wszystkim większą przejrzystość i profesjonalizację całego procesu inwestowania.
Wiarygodność ASI opiera się na trzech głównych filarach, które wynikają ze struktury formalno-prawnej tego typu podmiotów i obowiązujących przepisów.
Inwestowanie przez ASI stanowi w pewnym sensie dodatkową warstwę bezpieczeństwa dla Twojego kapitału. To uporządkowana prawnie, nadzorowana struktura, która jest zarządzana przez wykwalifikowany podmiot. Dzięki temu ryzyko utraty środków jest mniejsze.
Filar 1: Transparentność i jasne ramy prawne
Jednym z największych lęków inwestorów jest trafienie na nieuczciwą ofertę. Historie o piramidach finansowych czy inwestycjach realizowanych bez nadzoru lub przez fikcyjne podmioty niestety wciąż niejednokrotnie okazują się prawdą. Struktura ASI powstała właśnie po to, aby uporządkować rynek alternatywnych inwestycji. To rozwiązanie wzorowane na europejskich alternatywnych funduszach inwestycyjnych, takich jak np. brytyjskie limited partnership.
Alternatywna Spółka Inwestycyjna działa w oparciu o jasne ramy prawne i dokumenty, które regulują między innymi:
- politykę inwestycyjną,
- strategię lokowania kapitału,
- zasady wyceny aktywów,
- mechanizmy zarządzania ryzykiem,
- strukturę zarządzania.
Dla inwestora oznacza to transparentność – może łatwo zweryfikować, na co dokładnie się zgadza. Wie, jak inwestowane są środki, w jakie aktywa i jak zarządzany jest kapitał. To zupełnie inna jakość niż w przypadku wielu prywatnych ofert inwestycyjnych, gdzie strategia bywa niejasna lub zmienna.
Warto przeczytać: Jak sprawdzić wiarygodność firmy inwestycyjnej? Praktyczny poradnik weryfikacji dla inwestora
Filar 2: Specjalizacja, która ogranicza ryzyko
Drugim ważnym elementem wpływającym na bezpieczeństwo kapitału jest specjalizacja inwestycyjna. ASI zazwyczaj powstaje z jasno określonym celem. Może to być na przykład inwestowanie w nieruchomości, projekty technologiczne, wierzytelności (np. wierzytelności medyczne) czy określone segmenty rynku finansowego. Tym samym zarządzający nie rozpraszają kapitału na przypadkowe projekty i „nowości” rynkowe, które niejednokrotnie są ryzykowne.
Specjalizacja oznacza także głęboką znajomość branży, co przekłada się na dokładniejsze analizy ryzyka. Jeżeli znasz dany temat „od podszewki”, zdecydowanie łatwiej jest Ci przewidzieć, jak będzie wyglądać dana dziedzina w najbliższych miesiącach czy latach. Wiedza w znacznym stopniu ogranicza lub nawet eliminuje ryzyko. Tak samo model inwestycji oparty na konkretnym celu i branży sprzyja stabilności i bezpieczeństwu. Właśnie dlatego ASI często wybierają strategię wąskiej specjalizacji zamiast rozproszonego, przypadkowego inwestowania.
Może Cię zainteresować również: Minimalizacja ryzyka inwestycyjnego – jak stabilność sektora medycznego potęguje szanse na zysk?
Filar 3: Rozdział aktywów – dodatkowa ochrona kapitału
Kolejną ważną cechą struktury ASI jest oddzielenie aktywów inwestorów od majątku operacyjnego zarządzającego. W wielu standardowych strukturach biznesowych kapitał inwestorów funkcjonuje w tej samej przestrzeni finansowej co działalność operacyjna spółki. To oznacza, że w razie problemów finansowych firmy pojawia się ryzyko powiązania tych obszarów. W przypadku dobrze zaprojektowanej struktury inwestycyjnej wygląda to inaczej.
W strukturze ASI (w zależności od jej dokładnego typu) często następuje wyraźne oddzielenie aktywów inwestorów od majątku operacyjnego firmy zarządzającej. Kapitał inwestorów jest przypisany do konkretnego celu inwestycyjnego i nie „miesza się” z działalnością operacyjną zarządzającego. Można powiedzieć, że środki są „zamknięte” w określonym projekcie inwestycyjnym, zamiast stanowić część ogólnego budżetu firmy.
Dlaczego wybraliśmy strukturę ASI dla EndoFund?
W środowisku inwestycyjnym ogromną rolę odgrywa wiarygodność struktury kapitałowej. Dla inwestorów EndoFund (często z branży medycznej) liczy się przede wszystkim bezpieczeństwo, transparentność i profesjonalizm. Struktura ASI pozwala je chronić, dlatego jest idealna.
Spółka EndoFund posiada 100% akcji Phoenix Global Innovations ASI S.A., podmiotu wpisanego do rejestru zarządzających alternatywnymi spółkami inwestycyjnymi prowadzonego przez Komisję Nadzoru Finansowego. Oznacza to, że EndoFund jest podmiotem zarządzającym ASI i funkcjonuje w ramach formalnego nadzoru i rygorystycznych wymogów regulacyjnych. Na Zarządzających Alternatywnymi Spółkami Inwestycyjnymi (ZASI) wpisanych do rejestru KNF ciążą obowiązki sprawozdawcze dotyczące sytuacji finansowej, działalności i zgodności z regulacjami. Dla inwestorów oznacza to dodatkową „warstwę” bezpieczeństwa i potwierdzenie transparentności działań.
Z punktu widzenia inwestora istotne jest również to, że spółka EndoFund powstała na bazie dogłębnej znajomości branży medycznej i jej potrzeb w zakresie elastycznego finansowania. Firma z jednej strony rozwiązuje problemy z płynnością finansową wśród małych i średnich dostawców usług oraz sprzętu, a z drugiej zapewnia inwestorom prywatnym możliwość bezpiecznej, krótkoterminowej lokaty kapitału. Dowiedz się więcej tutaj.
Struktura ASI to nasza formalna obietnica, że kapitał jest zarządzany w sposób celowy, regulowany i skupiony na minimalizacji ryzyka. Jeżeli interesuje Cię bezpieczne inwestowanie w oparciu o profesjonalne struktury inwestycyjne, warto zapoznać się z naszą ofertą. Sprawdź oferowany model współpracy lub skontaktuj się z nami, aby omówić szczegóły i ocenić, czy dana strategia pasuje do Twojego portfela i celów finansowych.
Źródła:
- Ustawa o funduszach inwestycyjnych i zarządzaniu alternatywnymi funduszami inwestycyjnymi – https://isap.sejm.gov.pl/isap.nsf/download.xsp/WDU20041461546/U/D20041546Lj.pdf
- https://www.knf.gov.pl/knf/pl/komponenty/img/Alternatywne%20Sp%C3%B3%C5%82ki%20Inwestycyjne%20-%20interaktywny_66965.pdf
- https://www.knf.gov.pl/knf/pl/komponenty/img/Zasady_realizowania_obowiazkow_informacyjnych_ZASI_obowiazujace_z_dniem_1_01_2024_87464.pdf
